本講演では，regime-switching幾何ブラウン運動の汎関数の期待値に関する最適停止問題について議論する．これは，リアルオプションにおいて盛んに研究されてきた問題である． とりわけ，特定のregimeのみ停止可能であり，かつ，停止可能時刻がランダムに到着するという制約をおいた場合を考え，価値関数や最適停止時刻の具体的表現を導く．また，数値実験や漸近的な挙動についても紹介する．なお，本講演は竹中正彦氏との共同研究に基づく．